Global Finance (M.Sc.)

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Global Finance (M.Sc.) studieren

Master of Science: Global Finance - Studiengang für Betriebswirtschaftler

Ob in der Buchhaltung, im Controlling oder in der Wirtschaftsprüfung – das Finanzwesen bildet einen der attraktivsten Arbeitsmärkte für Betriebswirtschaftler. Mit einem Abschluss des Master of Science Global Finance von der CBS International Business School verfügst Du über die entscheidenden Fähigkeiten und Kenntnisse dafür. In vier Semestern erlangst Du ein tiefes Verständnis für komplexe Zusammenhänge sowie sämtliche Prozesse und Akteure dieses vielfältigen Sektors.

Entscheide Dich für den Master Global Finance an der CBS und lege damit das Fundament für eine erfolgreiche Karriere in renommierten Unternehmen und Konzernen weltweit.

Auf einen Blick - Global Finance (M.Sc.)

Campus

Köln

Semester Beginn

Winter & Sommer

Semester

ECTS

120

Studiengebühren*

5.730 €

Alle Fakten im Detail

Vorlesungssprache Englisch
Studienform Vollzeit
Abschluss Master of Science
Praktikum Integriert
Auslandssemester Optional

Studienbeginn Sommer Köln
Studienbeginn Winter Köln

*Die angezeigten Preise verstehen sich als Semestergebühr. Informationen zu den Studiengebühren für Nicht-EU-Studierende findest Du auf der allgemeinen Informationsseite zu den Studiengebühren. Stand: Januar 2024.

Studienverlaufsplan

Diese Studieninhalte erwarten Dich in den einzelnen Semestern im Masterstudiengang Global Finance:

Allgemeine wirtschaftswissenschaftliche Inhalte

Business Economics3 ECTS

Analysis of demand, supply, and market equilibrium
Theory of consumer choice
Theory of the firm, production and cost analysis
Market structures: perfect competition, monopoly, monopolistic competition, oligopoly, contestable markets
Game theory
Pricing strategies
Factor markets, labor economics
Economics of information
Industrial organization
Limitations of markets and interventions by the government
Econometric techniques related to these topics

Empirical Research Methods3 ECTS

Development of a research question
Primary vs. secondary data
Steps of research process
Research designs
Quantitative and qualitative data
Structured methods of data collection: questionnaire and structured interview
Un- and semi-structured methods: qualitative interview and focus group
Quantitative and qualitative content analysis
Ethical considerations of data collection
Sampling
Data analysis using statistical software programs (SPSS)
Univariate analysis, bivariate analysis (crosstab and correlation), multiple linear regression
Writing a research report – structural and other formal requirements

Data Science3 ECTS

Machine learning, AI and neural networks
Information visualization
Big Data and statistical methods for big data analysis
Data mining
Database systems (e.g Hadoop, Kubernetes)

Business Intelligence3 ECTS

Introduction in Business Intelligence
KPIs and Dashboards
Report definitions
Multidimensional Modeling
OLAP
Data warehouses within a company infrastructure
Interfaces and ETL
BI Software Products

Programmspezifische Lehrinhalte

Global Finance3 ECTS

Foreign exchange and eurocurrency markets
Managing operating exposure to currency risk
Foreign market entry and country risk management
Multinational capital structure and cost of capital
Real options and cross-border investment strategy

International Investments3 ECTS

World trade and international monetary system
Treasury management of international transactions
Cross border capital budgeting
Corporate governance and international market for corporate control

International Financial Accounting3 ECTS

Fundamentals of accounting
Fundamentals of financial accounting
Property, plant and equipment
Intangible assets
Financial instruments
Inventories and Receivables
Provision, Current and non-current liabilities
Revenue recognition
Superordinate standards

Management Accounting3 ECTS

Managerial accounting and global business environment
Cost term, terms and classifications
Systems design: Job-order costing
Systems design: Process costing
Cost-volume-profit relationships
Sustainability and ethics in accounting decision making

Überfachliche Kompetenzen

International Project Management2 ECTS

Social competence: Communication, motivation, groups and team structures, leadership, conflict management
Methodological competence: Structural aspects, time management, cost management, human resource management, creativity and problem solving
Organisational competence: Quality management, documentation, risk management, project start and closure

Language & Communication Skills2 ECTS

The “Scholarly Writing and Analysis” course is offered for German native speakers. German as a foreign language is offered as an obligatory course for Non-native German speakers.

Allgemeine wirtschaftswissenschaftliche Inhalte

Corporate Social Responsibility3 ECTS

Cornerstones of sustainable management
CSR as management approach
Practical approaches of organizational effectiveness
Tools for CSR implementation
CSR and financial performance
Life cycle assessment

Corporate Governance3 ECTS

Historical developments around the world
Directors and board structures in different parts of the world
Family business governance
Role of institutional investors
Corporate governance in mergers and acquisitions
Socially responsible investments
Corporate governance in different regions

Programmspezifische Lehrinhalte

Applied M&A & Restructuring3 ECTS

Corporate strategy evaluation and development of strategic options
Emergent and prescriptive approaches
Gap closing strategies
Buy strategies: Mergers and Acquisitions
Build strategies: Strategic renewal, organic corporate development strategies
Ally strategies

Business Simulation Game (finance-specific)3 ECTS

Market analysis
Developing a business plan
Capital procurement (loans, venture capital)
Human resource planning and capacity utilisation
Business valuation
Fundamentals of investment appraisal
Fundamentals of internal and external accounting

Sustainability & Biodiversity in Finance3 ECTS

Ethics in Finance
Impact Investing
Biodiversity Finance
Socially Responsible Investments (SRI)
Sustainable Investments
Developments/Innovations in Sustainable Finance

Behavioural Finance3 ECTS

Traditional versus Behavioural Finance
Revisiting EMH
Anomalies in the market
Prospect and other theories in Finance
Biases including herding, aversion, perception, amongst others.
Reflective Reasoning and the illusion of control
Theories and tools to alleviate behavioural issues in financial decision making

Fixed Income Securities3 ECTS

Fixed income instruments
Term structures of rates and yields
How are bonds traded?
Fixed-income risk: Duration and Convexity
Corporate bonds: Credit risk
Fixed income indexes
Yield curve strategies
Interest rate scenario analysis
Credit strategies

FINTECHs & Digital Finance3 ECTS

Evolution of the current Fintech landscape, impacts on the financial services industry
Different Fintech business models
Enablers of Fintech innovations (5G networks, cloud computing, Big Data and analytics, artificial intelligence, Blockchain and cryptocurrencies)
Fintech innovations and disruptions in different areas of the financial services industry
Robo-Advisory and its applications
Success factors and recent failures of Fintechs
Future development and challenges of Fintechs

Business Project6 ECTS

The overall objective of this course is to provide students with possibility of applying their business knowledge on concrete business situation, related to the field of their specialization.

By the end of the module students should be able to:

Define project goals for the “client”.
Work under the set timeframe and agreed project scope.
Cooperate in the international project teams.
Evaluate markets/ industries/ competitive landscapes.
Develop possible strategic directions for the “client” business.
Formulate recommendations.

Überfachliche Kompetenzen

Financial Fraud and Ethics2 ECTS

Financial fraud and its manifestations
Ethics in finance
Alternative Banking Models like those of Triodos and GLS Banks
Alternative business models like those of KIVA and BOVESPA
Alternatives to growth models
Alternative investment products like Social Impact Bonds
Impact Finance and Micro Finance
Understanding the alternative Indices and their shortcomings
Rating Agencies and soft factor scores.

Allgemeine wirtschaftswissenschaftliche Inhalte

International Economics3 ECTS

The global economy
Globalization and income
Globalization and international trade
Trade and comparative advantage
David Ricardo’s theory of comparative advantage
Modern trade theory: Heckscher-Ohlin and imperfect competition models
Trade barriers and trade policy
Firm location, distance and transport costs
Firm location, distance and transport costs (multinationals)
Exchange rates
Currency crises and exchange rate policy
Gains from capital market integration
Financial crises, firms and the open economy

Advanced Financial Analysis3 ECTS

Cash flows in the context of established valuation models (e.g., dividend discount model, DCF model and other present value-based valuation concepts)
Fundamentals and differences between accrual accounting and cash accounting
In-depth understanding of accrual accounting: cash inflows and cash outflows versus assets, liabilities, revenues and expenses; revenue and expense recognition principles; year-end adjustments
Historical cost concept versus fair value concept
Cash effects of specific assets and liabilities (CAPEX, working capital, deferred taxes, pension liabilities)
Bridging the gap between accrual and cash accounting: statement of cash flows (information value; distinguishing between operating cash flows, cash flows from investing activities and cash flows from financing activities; indirect and direct methods of calculating cash flows
Preparing forecast financial statements (including a forecast statement of cash flows
Predicting cash flows from the business as a whole: Flow to Equity and Free Cash Flow
Determine cash flows from future investments/assets (growth)
Relevance of cash flow prognosis in insolvency proceedings.

Programmspezifische Lehrinhalte

Empirical Analytics for Finance3 ECTS

Brief review of Probability theory and Statistics
Linear regression with one regressor
Linear regression with single regressor–hypothesis tests and confidence intervals
Multiple regression
Non-linear regression functions
Regression with Panel Data
Regression with Binary independent variable
Time series regression and forecasting

Risk Management in Capital Markets3 ECTS

Performance Criteria for Risk Management
Process and Framework for Managing Risk
No-arbitrage concept in international financial markets
Nature of Derivatives (Forwards, Futures, Options, Swaps)
Valuation and use of forwards
Marking-to-Market mechanism with futures
Valuation of options: Put-Call-Parity, Binomial-Model, Black-Scholes-Model
Hedging currency exchange risk using derivatives

Business Valuation3 ECTS

Basics on business valuation
Valuators and analysts, professional valuation companies
Functions and purposes of business valuation
Process of business valuation, business valuation standards
Valuation methods
Earnings-based valuation methods
Cash-Flow-based valuation methods (flow to equity, free cash flow, total cash flow and adjusted present value)
Market-based valuation methods (multiples)
Business valuation and taxes
Preparing the valuation report

Portfolio/Asset Management3 ECTS

Return measurement: Geometric and Arithmetic
Systematic vs. Unsystematic Risk: Diversification Risk: Standard Deviation; Semi-variance; Correlation; VaR
Balancing risk and reward
Market prices of risk: CAPM, market beta, and factor models
Risk-adjusted returns: e.g., Sharpe, Treynor, Jensen’s Alpha, Sortino, Calmar, Information Ratio
Risk models: liquidity risk, credit risk, factor models
Performance measurement and attribution
Asset Management industry and fund types: pension funds, mutual funds, hedge funds, ETFs, closed-end funds, venture capital and private equity

Venture Lab4 ECTS

Discovering and evaluating entrepreneurial opportunities
Developing business ideas from opportunities (e.g., based on using Design Thinking, Personas and User Stories).
Feasibility analysis of business ideas
Transferring the idea into a Business Model
Business Model and its building blocks (value proposition, customers segments, channels, customer relationships, revenue model, key partners, key activities, key resources, cost structure)
Business Plan: Introduction, Sample Case and General Outline
Developing the details of the business plan
Finding sources of financing: Business angels; Private equity; Startup financing; Venture capital investors
Preparing a pitch deck for successfully presenting the new venture business plan

Integrative Case Studies3 ECTS

Focused review of the curriculum content
Pre-assessment quiz/ content area assessment as a benchmark for students’ status quo
Guide and Strategic Plan to Case Study Analysis
Writing a proper Case Study Analysis report
Developing proper answers to Case questions, applying the relevant theoretical knowledge and frameworks
In-depth Case Study Analysis with focus on all subject areas of the curriculum
In-depth Case Study Analysis with a special focus on Strategic Management

Business Simulation Game3 ECTS

Students will be placed in management teams
Each management team will run their own company
Various companies will compete in an industry
Each company's management will be responsible for all the decisions made, or not made, which will impact the company's performance
Various rounds of decision-making
Presentation, assignments and reports of the group

Master Thesis Tutorial2 ECTS

During the Master Thesis Tutorial you will learn the fundamentals for your Master thesis: Defining the topic as well as structuring the thesis and you will learn the theoretical knowledge for scientific working.

Überfachliche Kompetenzen

Programming & Modelling 2 ECTS

Introduction to Python (modulisation)
Coding in Python (data assignment/updates, data types, )
Solving iterative problems (understanding and creating loops)
Making decisions (understanding and creating selection statements)
Working with structured data (strings, lists)
Documenting
Testing
Debugging

Programmspezifische Lehrinhalte

Internship or Study Abroad10 ECTS

You can choose between an internship (lasting at least seven weeks) or a semester abroad at one of our partner universities.

Master Thesis18 ECTS

During your 4th semester you are working on your Master thesis. You have 19 weeks to complete your thesis and the subject is freely selectable. A supervisor from CBS will support you and you can write the thesis in collaboration with a company as well. Or you can write your thesis in connection with a stay abroad.

Lerne die CBS persönlich kennen: Online & vor Ort Infoveranstaltungen

Berlin/Potsdam

Open Campus Night - Campus Berlin/Potsdam

19. November 2024 | 18:00 - 20:00

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Solingen

Open Campus Night - Campus Solingen

19. November 2024 | 18:00 - 20:00

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Hamburg

Open Campus Night - Campus Hamburg

20. November 2024 | 18:00 - 20:00

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Rostock

Open Campus Day - Campus Rostock

23. November 2024 | 11:00 - 14:00

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Köln

Open Campus Night - Campus Köln

27. November 2024 | 18:00 - 20:00

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Rheine

Open Campus Night - Campus Rheine

4. Dezember 2024 | 18:00 - 20:00

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Mainz

Open Campus Night - Campus Mainz

6. Dezember 2024 | 18:00 - 20:00

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Düsseldorf/Neuss

Open Campus Day - Campus Düsseldorf/Neuss

7. Dezember 2024 | 11:00 - 14:00

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Berufseinstieg leicht gemacht mit einem Master Global Finance der CBS

Mit einem Abschluss des Master International Finance an der CBS International Business School bieten sich Dir zahlreiche spannende Karrierechancen – von Führungspositionen in mittelgroßen Organisationen, über Investmentbanken bis hin zu multinationalen Großkonzernen. Zudem erfüllst Du mit dem Master of Science die Zulassungsvoraussetzung zur Promotion.

Wie Dein Werdegang auch aussehen soll, das hochschuleigene Career-Service-Team berät und unterstützt Dich gerne auf Deinem Weg. Als Studierender bzw. Absolvent der CBS stehen Dir diese Leistungen kostenfrei zur Verfügung. Vereinbare einfach einen Termin und lasse Dich ausführlich zu all Deinen Optionen beraten – mit der Basis eines Master Global Finance gestalten sich diese äußerst vielfältig!

Das Finanzmanager Gehalt – diese Verdienstmöglichkeiten gibt es - Hier mehr erfahren

Master International Finance - Theorie trifft Praxis

Du möchtest bereits während des Finanzen Studiums bedeutende Unternehmenskontakte knüpfen und Einblicke in den späteren Berufsalltag erhalten? Dies ist dank des hohen Praxisbezugs des Master Global Finance an der CBS ganz einfach möglich. Bei regelmäßigen Events der Hochschule triffst Du auf große Wirtschaftspersönlichkeiten, die Dir Rede und Antwort stehen. Profitiere zudem von:

Praktischen Lehrinhalten wie Business Projects
Praktika im In- und Ausland
Dozentinnen und Dozenten aus der freien Wirtschaft

Außerdem hast Du die Option, Deine Master-Thesis im Rahmen eines Projekts mit Praxispartnern oder an einer von über 120 Partnerhochschulen zu verfassen.

Werde jetzt zum Experten

Dein nächster Schritt

Warum CBS?

800+

Partner-
unternehmen

160+

Partner-
hochschulen

3000

Studierenden

Standorte

Zeitmodelle

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Was sind die Voraussetzungen für einen Global Finance Master?

Du interessierst Dich für den Master Global Finance? Um diesen Studiengang an der CBS International Business School absolvieren zu können, solltest Du folgende Voraussetzungen erfüllen:

Grundstudium: Die Basis für die Aufnahme des Masterstudiums bildet ein wirtschaftswissenschaftliches Erststudium. Du kannst Dich z. B. mit einem Bachelor in Betriebswirtschaftslehre qualifizieren.
Fachkenntnisse: Nicht verpflichtend, jedoch von Vorteil sind erste fachspezifische Kenntnisse im Bereich der Finanzwirtschaft.
Fremdsprachenkenntnisse: Der englischsprachige Master Global Finance bereitet Dich ideal auf eine Karriere im Ausland vor – daher ist ein Nachweis über Deine bisherigen Englischkenntnisse zwingend erforderlich (z. B. in Form eines TOEFL-Zertifikats).

Hast Du Fragen zu diesen Qualifikationskriterien oder wünschst Du Beratung hinsichtlich des passenden Studiengangs, hilft Dir die Studienberatung der CBS gerne weiter!

Master Global Finance an der CBS - Was sind die Studieninhalte?

Bei dem Master International Finance handelt es sich um ein Vollzeitstudium mit Vorlesungssprache Englisch. Es beginnt an der CBS International Business School jeweils zum Wintersemester. Innerhalb von vier Semestern erlernst Du alles, was Dir im späteren Berufsleben im Finanzwesen von Nutzen ist. Du erarbeitest Lösungen für aktuelle Problemstellungen und findest Antworten auf Fragen wie:

Welchen Analysen bedarf es, um Risiken zu bewerten?
Wie werden Optimierungspotenziale in finanzwirtschaftlichen Prozessen ermittelt?

Im Fokus Deines Master Global Finance stehen Business Economics, International Investment sowie Risk Management in Capital Markets. Neben jenen allgemeinen sowie den programmspezifischen Lehrinhalten besuchst Du Seminare, in denen Du überfachliche Kompetenzen entwickelst. Hierzu zählt etwa das Financial Fraud und Ethics und das International Project Management.

Zentraler Aspekt des Studiums Master Global Finance: Mergers & Acquisitions

Die Fusion zweier Firmen, Betriebsübergänge sowie der Erwerb von Unternehmenseinheiten stellen typische Transaktionen im internationalen Unternehmensumfeld dar. Diese werden unter dem Begriff Mergers and Acquisitions (M&A – Unternehmensfusionen und Unternehmenskäufe) zusammengefasst und erfordern hohe finanzwirtschaftliche Kompetenzen.

In Deinem Masterstudium International Finance erlangst Du alle dafür nötigen Fähigkeiten. Nach Abschluss dieses Studiengangs ist es Dir u. a. möglich, potenzielle Übernahmekandidaten zu bewerten. Dies muss vor allem vor dem Eintritt in einen neuen Absatzmarkt geschehen und dient somit der Förderung des Unternehmenswachstums.

Internationale Karriere im Finanzwesen – nicht ohne Business English

Umfassende Englischkenntnisse öffnen Dir die Türen zu weltweit agierenden Unternehmen und bringen Dich Deiner Traumkarriere einen bedeutenden Schritt näher. Daher werden Dir sämtliche Studieninhalte des Master Global Finance auf Englisch vermittelt. Im ersten Semester durchläufst Du zudem das intensive Fremdsprachentraining der CBS – dabei stehen Wirtschaftsbegriffe und -Formulierungen im Vordergrund.

Wie stark Du Deine Business-Englisch-Kenntnisse bereits vertiefen konntest, kannst Du etwa im Rahmen eines optionalen Auslandspraktikums im vierten Semester überprüfen. Nutze Deine Chance – Du erhältst dabei nicht nur spannende Einblicke in die Finanzwirtschaft anderer Länder, sondern wendest auch Deine Sprachkenntnisse direkt im Berufsalltag an.

Das sagen unsere Alumni

Philip Kollmann

Projektmanager Wayne's Coffee

„Besonders die Soft-Skill-Kurse haben mir für mein Auftreten in den Bewerbungsgesprächen sehr geholfen. Durch die Arbeit im Finance and Business Club habe ich ein breites Netzwerk aufgebaut und Projektmanagement-Fähigkeiten erworben, mit denen ich bei den Firmen punkten konnte."

Katrin Rieger

Bereichsdirektorin Reisevertrieb
Deutschland / Vice President Sales
HanseMerkur Krankenversicherung

„Das praxisnahe Lernen in kleinen Gruppen hat mich optimal auf heutige Projekt- und Teamarbeit vorbereitet. Die CBS hat mir die entscheidenden Soft Skills und aktuelles Wissen aus der Praxis vermittelt."

Christopher Rosenbaum

Manager
Ernst & Young GmbH
Wirschaftsprüfungsgesellschaft

„Das Management Studium bereitet einen sorgfältig auf die Aufgaben eines Beraters vor. "Insbesondere das Fördern von Präsentationstechniken sowie analytischem Denkvermögen ist im Berateralltag von enormer Bedeutung.“

Neil Jordaan

Global Digital Content Manager
Elanco

„Viele Professoren haben uns im Unterricht an ihrer Branchenerfahrung teilhaben lassen und konnten trockene Theorie mit Praxisbeispielen veranschaulichen. Auch die internationale Atmosphäre am Campus hat mir gut gefallen.“

Lisa Fleischhauer

Technical Business Analyst
Fielmann Ventures GmbH

„Das Studium an der CBS hat einen großen Beitrag zu meiner Persönlichkeitsentwickung geleistet.“

Christian Miele

Präsident
Bundesverband Deutsche Startups e.V.

„Insbesondere das Rhetoriktraining hat mir sehr geholfen meine eigenen Ideen zu präsentieren. Ebenso ist die praxisbezogene Ausbildung an der CBS sehr gut!“

Hauke Grün

Global Group Director
Initiative

„Das Studium an der CBS hat mich in vielerlei Hinsicht auf meine Karriere bei einer der weltweit führenden Media-Agenturen vorbereitet.“

Sandra Dreier

Partner im Bereich Financial Accounting & Advisory Services
EY (Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfgesellschaft

„Besonders gefallen hat mir die Mischung aus Theorie und Praxis, die Internationalität, die kleinen Lerngruppen sowie die vielen Aktivitäten außerhalb des Lehrplans.“

Stefanie Zipp

Personalmarketingreferentin
Deutsche Bahn AG

„Durch das Masterstudium an der CBS konnte ich mein fachliches Wissen weiterentwickeln und mich perfekt auf den Berufseinstieg vorbereiten. Vor allem konnte ich aus den praxisbezogenen Inhalten sehr viel mitnehmen.“

Christian Knott

Partner
Capnamic Ventures Management GmbH

„Viele Kontakte aus dem Studium sind für mich heute noch relevante Ansprechpartner für die verschiedensten Themen. Hier schon an der Uni zu lernen, welchen Mehrwert das Netzwerk haben kann, war wichtig.“

Tim Becker

Manager Automotive & Sustainability
Porsche Consulting GmbH

„Mir haben besonders der persönliche Charakter des Studiums und die gute Atmosphäre gefallen, die insbesondere durch die Kursgröße und die Nähe zu den Dozenten erreicht wurden.“

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